기업분석 – AHNIM STUDIO

10월 29, 2026

Pagaya(PGY): Q3 2026 이후 대출 성장이 조달 비용·희석을 앞설 수 있을까?

Pagaya Q3 대출 물량은 28.7% 늘었지만 유보 수수료 수익률은 하락했다. 신용투자 현금 필요, 희석과 2027년 10월 Base 가치 $22.75를 검증한다.

10월 29, 2026

Micron의 구속력 있는 메모리 계약은 가시성을 높인다. US$537/1,190/1,903 가치평가에서 현금 창출, 자본지출 증가와 이익률 지속성을 검증한다.

10월 28, 2026

PLPC의 전력망 관련 이익은 개선됐지만 시설 지출이 현금 전환을 제한한다. Q3 실적·희석과 $363.92 Base를 더 신중한 DCF와 비교한다.

10월 28, 2026

Planet Labs는 빠르게 성장하지만 반복 ACV, 주권 위성 매출과 현금 창출은 다른 검증이다. 고객 집중, 선급금, 전환사채 희석과 FY2028 가치평가 시나리오를 살펴본다.

10월 27, 2026

Grid Dynamics의 AI 비중은 높아지지만 고객 집중·약한 현금 전환이 이야기를 복잡하게 한다. 서비스 경제성, 희석과 FY2027 가치평가 시나리오를 검증한다.

10월 27, 2026

AUCATZYL 매출과 제조 이익률은 개선됐지만 Autolus에는 큰 영업비용 기반, 로열티 조달·희석 위험이 남는다. 투명한 시나리오로 상업 사업을 검증한다.

10월 26, 2026

Clearfield의 $22 million 데이터센터 수주는 의미가 있다. 그러나 당사의 이익의 질 조정과 2027 회계연도 시나리오는 AI 명칭보다 반복 수주·이익률 회복이 중요한 이유를 보여준다.

10월 26, 2026

Digital Turbine의 앱 광고 회복은 실제지만 부채와 희석이 중요하다. 현금 전환을 검증하고 $5.31/$12.11/$20.05 시나리오를 모형화한다.

10월 25, 2026

Satellogic의 Q2 이정표와 Merlin.01 발사는 실제 진전이다. 그러나 고객 집중도·현금 사용·희석이 여전히 주당 가치평가를 좌우한다.

10월 25, 2026

Anterix의 900 MHz 전력회사 계약·현금 전환·희석과 파이프라인 기반 약세/기준/강세 가치평가를 분석한다.